港股三大指数集体高开，恒生指数涨幅0.74%，报18797.01点;恒生科技指数涨幅1.14%，报4048.73点;国企指数涨幅1.00%，报6359.11点。
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盘面上，发改委支持平台企业发挥积极作用，美团、阿里巴巴、京东等权重科技股均上涨;煤炭股走高，首钢股份复牌涨近6%，光伏股、医疗机器人、纸业股、石油股齐涨，三桶油均涨超1%;KEEP上市首日开涨近5%，发行价为28.92港元。
另一方面，高铁基建股走低，中国中车跌3%，餐饮股、濠赌股普遍下跌。
关于港股后市，中泰国际认为，短期看，中泰国际预计港股将继续在现水平上下波动，但看好港股的中期表现。主要是随着央行降息拉开新一轮稳增长政策的序幕，中国库存周期逐渐转向被动去库存，而美国10年期债息将因1) 政策利率见顶、2) 美国经济增长放缓、3) 通胀逐渐下行而走出一波下行态势，缓和对于港股的估值及流动性的挤压。
光大证券表示，恒生指数的风险溢价接近历史均值+2倍标准差，性价比较高。从历史上来看，每当以中国十年期国债计算的恒生指数风险溢价突破均值+2倍标准差时，往往对应着恒生指数历史性低点。目前来看恒生指数的风险溢价(以中国十年期国债衡量)接近历史上均值+2倍标准差的位置，说明市场已充分计价了相关悲观因素，目前性价比较高。
汇率压力有所缓解，港股有望迎来资金回流。美国6月份非农业部门新增就业20.9万人，失业率为3.6%，环比下降0.1个百分点。美国2023年上半年非农部门新增就业人数的月均值为27.8万，低于2022年39.9万的月均新增值。美国劳动力市场降温下美元开始走弱。在此背景下市场情绪面有所回暖，港股将有望迎来流动性回暖。
广发证券发布2023年中期策略指出，港股主心骨互联网，在当前宏观底色下，估值寻锚后再迎战略机遇。中国互联网相比美股科技龙头PS估值折价已位于过去20年区间上沿，此际，大洋彼岸再掀技术革命。以史为鉴，把握技术机遇+坐拥广阔内需市场，是估值差收敛的契机，上一次同等级别的收敛是2013年移动互联网，再往前则是2005年的中国电商崛起。
行业配置制胜结构，杠铃策略下把握三大线索。(1)确定性稳健资产：“中特估-央国企重估”新范式因子择优：煤炭、保险、油气、交运。(2)确定性产业趋势：大洋彼岸新一轮通用技术革命映射下的AI领域高Delta类资产(应用端粘性强的互联网巨头/AI服务器/通信主设备商)。(3)择优供给格局：疾风知劲草，布局供给格局相对占优资产。从需求&竞争格局&库存三维度择优(汽车/商用车)。
华泰证券发布研究报告称，目前海内外局面难以全面转向，港股短期或仍底部震荡，近期国内政策表述虽出现积极的基调变化，但在强力政策出台之前，后续走势也难言反转;美国经济市场仍呈现“韧性+放缓”的特征，虽有积极因素出现，但年内转向降息概率仍较低，观察的窗口期或位于Q3。
7月进入业绩期，中报表现将会是市场配置的重要线索之一，宏观维度显示22FY或为港股短期业绩底，结构上，1)景气处于底部拐点和爬坡品种业绩改善的概率较高，2)近一周业绩预期抬升幅度越高的行业或表明其存在“预期差”可能性越大，3)选取股价尚未反映基本面改善的品种，三大线索或指向家电、汽零、电商行业。
港股早间重要新闻一览
1、香港创业板酝酿重大改革
据证券时报，从知情人士处获悉，香港GEM(创业板)改革很快将展开公众咨询。另据香港证监会行政总裁梁凤仪称，香港证监会过去数年持续打击“造壳”、唱高散货活动，已让市场向更公平、更透明的方向发展，港股市场如果要继续为中小企业发挥集资功能，就必须进行改革，重拾为优质企业建立初级市场板块的初衷。
2、香港特区政府调整油站地契条款以推动转型至电动和新能源汽车
香港特区政府发布新闻公报，特区行政长官会同行政会议今日通过调整油站土地契约(地契)条款，以促进香港转型使用电动和新能源汽车。油站地契条款的主要修改包括：为现时的油站运营商提供适当诱因让其加装电动车充电设施;将油站的新土地契约年期从21年缩短至12年;若油站内提供快速充电站，其到期或即将到期的油站契约将可获有条件的短期续签;和容许政府对电动商用车的充电价格设上限。
3、香港金管局：有序退出银行业预先批核还息不还本计划
香港金融管理局昨日联同银行业中小企贷款协调机制宣布，预先批核还息不还本计划在2023年7月底到期后将会展开有序退出程序，计划的重点将由支援企业应对疫情，过渡至协助企业回复至正常还款。计划在疫情期间先后展期六次，实行超过三年，合资格企业参与率由初期的16%下跌至1%，选择部分本金还款的企业数目则稳步上升，反映部分企业的还款能力已经得到改善。
4、港交所欧冠升：6月互联互通南向ETF日均成交额增至46亿港元
港交所集团行政总裁欧冠升发表CEO网志。他表示，过去十二个月里，互联互通优化扩容多次，力度前所未有。沪深港通下的ETF自推出以来增长迅速，北向交易日均成交额由2022年7月的2000万元人民币增至2023年6月的6.81亿元人民币。同期，南向交易日均成交额由2亿港元增至46亿港元。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：李东敏。
